Der Markt für Wertpapierinstitute und Vermögensverwalter befindet sich seit einigen Jahren in einem spürbaren Wandel. Zunehmende Konsolidierungsbewegungen prägen das Marktumfeld. Gründe hierfür sind unter anderem die steigenden regulatorischen Anforderungen, die Altersstruktur vieler Inhaberinnen und Inhaber, sowie der Wunsch nach Skalierungseffekten durch den Zusammenschluss von Unternehmen.

Auf Käuferseite treten sowohl etablierte Marktteilnehmer mit klaren Wachstums- und Konsolidierungsstrategien als auch Investoren und Unternehmer auf, die über den Erwerb eines bestehenden Instituts den Einstieg in eine regulierte Geschäftstätigkeit anstreben. Der Erwerb eines Wertpapierinstituts bietet dabei häufig einen effizienten Zugang zu den erforderlichen Erlaubnissen und bestehenden Geschäftsstrukturen. Voraussetzung ist ein erfolgreiches Inhaberkontrollverfahren sowie ein fundiertes Verständnis der wirtschaftlichen und regulatorischen Situation des Zielunternehmens.

Due Diligence bei regulierten Instituten

Vor dem Erwerb eines Wertpapierinstituts steht in der Regel eine umfassende Due-Diligence-Prüfung. Neben der Analyse von Jahresabschlüssen, Ertragskraft, Vermögenslage und wesentlichen Unternehmenskennzahlen gewinnt im Kontext regulierter Institute insbesondere die Bewertung aufsichtsrechtlicher Risiken zunehmend an Bedeutung.

Im Fokus stehen unter anderem die Einhaltung aufsichtlicher Eigenmittel- und Liquiditätsanforderungen, die Qualität des Risikomanagements sowie der Umsetzungsstand regulatorischer Anforderungen in den Bereichen WpHG-Compliance, DORA, Geldwäscheprävention, Auslagerungsmanagement sowie Anzeige- und Meldewesen. Auch die Organisation von Kontrollfunktionen und die Dokumentation zentraler Geschäftsprozesse sind regelmäßig Gegenstand einer detaillierten Analyse.

Für Erwerber kann die frühzeitige Identifikation solcher Risiken einen wesentlichen Einfluss auf die Transaktionsstruktur, die Kaufpreisfindung und notwendige Integrationsmaßnahmen haben.

Spezialisierte Prüfungshandlungen für Investoren und Erwerber

Die Durchführung einer Due Diligence bei einem regulierten Institut erfordert neben prüferischem Know-how ein tiefes Verständnis der aufsichtsrechtlichen Anforderungen an Wertpapierinstitute. Als auf regulierte Finanzdienstleister spezialisierte Wirtschaftsprüfungsgesellschaft begleitet die nuValid GmbH eine Vielzahl Kleiner und Mittlerer Wertpapierinstitute im Rahmen von Jahresabschlussprüfungen, Revisionsauslagerungen sowie regulatorischen Beratungsprojekten.

Wir unterstützen Investoren, Erwerber und übernehmende Gesellschaften durch die Durchführung von Due-Diligence-Prüfungen sowie gezielt vereinbarten Prüfungshandlungen. Dabei analysieren wir sowohl wirtschaftliche als auch regulatorische Risiken und unterstützen unsere Auftraggeber mit einer unabhängigen und praxisorientierten Einschätzung der identifizierten Chancen, Risiken und Handlungsbedarfe.

nuValid GmbH als Partner für regulatorische Due Diligence

Die erfolgreiche Übernahme eines Wertpapierinstituts setzt voraus, dass wirtschaftliche und regulatorische Fragestellungen gleichermaßen verstanden und bewertet werden. Durch unsere Spezialisierung auf regulierte Finanzdienstleister verbinden wir Branchenkenntnis mit langjähriger Erfahrung in der Prüfung und Beurteilung aufsichtsrechtlicher Anforderungen.

Sie planen den Erwerb eines Wertpapierinstituts oder möchten regulatorische Risiken eines Zielunternehmens unabhängig beurteilen lassen? Sprechen Sie uns gerne an.